Haftanın en hareketli günü

Getiri eğrisindeki değişimler piyasaların performansında belirleyici rol oynamaya devam ederken bugün ABD’de gerçekleştirilecek olan 10 yıl vadeli tahvil ihalesinden çıkacak sonucun yüksek ilgi çekeceğini tahmin ediyoruz. ABD Hazinesi 10 yıl vadeli tahvil ihalesini son olarak tam bir ay önce düzenlemiş ve faiz %1,15 olarak gerçekleşmişti. Ancak aradan geçen süre zarfında özellikle getiri eğrisinin uzun tarafı hızlı şekilde yükseldiği için son ihaleye kıyasla faizlerde belirgin bir yükseliş yaşanacak. Bu noktada, daha çok gelen talebin ne ölçüde güçlü olacağını takip edeceğiz. Bir önceki ihaleye 2,37 kat talep gelmişti. Ayrıca bugün Almanya’da ise 5 yıl vadeli tahvil ihalesi düzenlenecek. Dolayısıyla hem ABD hem de Almanya ihaleleri ile piyasalarda hareketliliğin arttığını görebiliriz. Kaldı ki, bugün ABD’de TÜFE rakamının açıklanacak olması da hareketliliğin yüksek olabileceğine işaret ediyor.

BEKLENTİLERİMİZ

Borsa İstanbul 1550’den vazgeçmiyor. Yurtdışı piyasalardaki toparlanma çabalarını takip eden BIST-100 endeksi dün bir kez daha yılın başından bu yana direnç olarak çalışan 1550 puanın üzerini test etti. Ancak endeks önemli bir direnç olarak izlediğimiz bu seviyenin üzerinde kapanış yapmayı başaramadı. Sık sık dikkat çektiğimiz gibi endekste toparlanmanın güç kazanması için bu seviyenin üzerinde kapanışlar yapılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu yönde çabaların sonuç vermesi durumunda ise bir sonraki hedef ise 1580 puan bölgesi olacaktır. ABD’deki değer kazanımlarının etkisiyle hisse senetleri genel olarak iyimser bir zeminde hareket etse de Asya’da pozitif açılışların ardından endekslerin kazanımlarını ileri taşıyamamasını dikkat çekici buluyoruz.

EUR/USD 1,19’un üzerinde tutunamıyor. Risk iştahındaki toparlanma ve ABD tahvil faizlerinin daha ılımlı bir görünüm sergilemesinin desteği ile paritede dün 1,19’un üzerine doğru denemeler yapıldığını gördük. Ancak 10 yıl vadeli ABD ve Almanya tahvil faizleri arsındaki farkın 180 baz puanın üzerinde seyretmesi bu bölgede kalıcı olunmasına izin vermedi. Dolayısıyla yeni güne de 1,19’un altında başlıyoruz. Paritenin haftalık kapanışında ise ECB’nin yarınki toplantıda vereceği mesajların belirleyici olacağını tahmin ediyoruz. Ancak toplantı öncesinde faiz farkının ortaya koyacağı tablo yön arayışında yön gösterici olmaya devam edecektir. Bu noktada bugünkü 10 yıl vadeli ABD tahvil ihalesi ve 5 yıl vadeli Almanya tahvil ihalesinde ortaya çıkacak sonucun paritenin görünümü açısından oldukça önemli olduğunu düşünüyoruz.

USD/TL 7,70’in altına geriledi. ABD tahvil faizlerindeki hareketler piyasaların genel görünümünde belirleyici olduğu gibi para birimlerinin seyrinde de önemli rol oynuyor. Bu kapsamda önceki gün %1,60 seviyesinin üzerini test eden 10 yıl vadeli ABD tahvil faizinin gün içinde %1,52 seviyesine doğru geri çekilmesi özellikle gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki baskının azalmasını sağlarken USD/TL’nin yeniden 7,70’in altına gerilediğini gördük. Dün güçlü bir görünüm sergilemiş olsa da hafta başından bu yana bakıldığında TL’nin dolar karşısında %1’in üzerinde değer kaybettiğini görüyoruz. Teknik açıdan baktığımızda ise kurun hafta içinde de dikkat çektiğimiz 7,65 seviyesinin altına gerilemiş olmasını pozitif buluyoruz. Öyle ki, kısa vadeli görünüm açısından önemli olduğunu düşündüğümüz bu seviyenin altında kalınması TL’nin kayıplarını telafi etme çabasını korumasını sağlayabilir.

Ons altın tepki alımları ile güç toplamaya çalışıyor. ABD tahvil faizleri göreceli olarak yüksek seviyelerde kalmaya devam etse de önceki seviyelere kıyasla geri çekilmiş olması değerli metallerin dün iyimser bir performans sergilemesini sağladı. Bu kapsamda 1690-1700 dolar desteğinde tutunan altının ons fiyatının 1720 doların üzerinde doğru tepki verdiğini gördük. Dünkü yükselişi pozitif bulmakla birlikte özellikle 1720 doları yakından takip edeceğiz. Bu seviyenin aşılması kısa vadede altının zayıflıktan sıyrılmasına ve tepki alımlarının güç kazanmasına yardımcı olabilir. Aksi bir senaryo alımların sadece tepki niteliğinde kalmasına neden olacaktır. Bugün ise özellikle 10 yıl vadeli ABD tahvil ihalesinin sonucunun fiyatlara yön vereceğini tahmin ediyoruz.

Kaynak:ÜNLÜ Menkul
Hibya Haber Ajansı