Finansal gelişmeler

Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100’de pozitif bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1864.79 – 1926.66 arasında işlem gördü ve günü +3.71% değişimle 1926.66 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti.

Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 1900 – 1970 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.

Piyasalarda Bugün

2022’nin ilk fiyatlamaları, kimi noktalarda tatil etkisi devam etmesine rağmen, ağırlıklı değer kazançları şeklinde oldu. Yeni yıla dair yüksek volatilite beklentisi hisse senetleri cephesine henüz yansımazken, tahvillerde yükseliş eğilimi dikkat çekti. Özellikle ABD seansında 10y tahvil %1.51’den %1.63’e kapanış fiyatı bazında yükselirken, 2y gösterge kağıtta %0.80 seviyesi takip edildi.

ABD endekslerinde rekor yükseklerden kapanış isteği gözlendi. İşlem hacmi genel olarak düşük-zayıf seyrini korurken, Fed’in 2018’den bu yana ilk kez faiz artırımı döngüsüne girecek olması gerçeği hisse-tahvil ayrışmasını kısmen bir adım öne çıkardı. Teknoloji grubu içerisinde yer alan Apple’ın piyasa değeri 3 trilyon dolar seviyesini aşarak bu kategoride yer alan ilk şirket unvanını kazanmış oldu.

Bugün OPEC+ gerçekleştirilecek. Öncesinde Brent petrolün aktif kontratı $80, WTI ise $77 sınırında karşımıza çıkmakta. Önemli bir değişiklik olması beklenmezken, delegelerin aylık 400k+ üretim artışı patikasını koruyacakları fikri ağır basıyor.

Gelişmekte olan ülkelerde 2021’in ikinci yarısında düzenli şekilde takip edilen para politikalarını sıkılaştırma eğilimi 2022’nin ilk hamlesi açısından Polonya ile devam edebilir. Bugün yapılacak toplantıda konsensüs politika faizinin +50bp artırım ile %2.25’e yükseltilmesi şeklinde.

Yerel varlıkların yıl başlangıcı kısmen ayrışma eğiliminin sürmesi ve fakat iyimserliğinde farklı gruplar nezdinde korunması şeklinde oldu. Hisse senetleri cephesinde yükseliş isteği dikkat çekerken, BIST 100 endeksi %4’e yakın değer kazandı. Türk lirasının da primlendiği günde tahvil faizlerindeki yükseliş ise eurobondlar dahil devam etti. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, enflasyon cephesindeki yükseliş Aralık ayında ciddi anlamda hızlanarak Eylül 2002’den bu yana en yüksek yıllık seviyesine ulaştı. Piyasa beklentilerinin aylık bazda %8-9 artışlar şeklinde oluştuğu veri resmi açıklamada %13.58 aylık, %36.08 yıllık artış şeklinde gerçekleşti. Böylece, Eylül 2002’deki %37 seviyesindeki yıllık enflasyondan bu yana en yüksek nokta test edilmiş oldu. Yine aynı dönemde, ÜFE, aylık %19.08, yıllık bazda ise %79.89 düzeylerinde artış gösterdi. ÜFE-TÜFE spreadi 43.81 puan düzeyine ulaştı. Benzer şekilde çekirdek C endeksi aylık bazda %13.23, yıllık bazda ise %31.88 yükselişler sergiledi. Yakından takip ettiğimiz çekirdek alt kalemlere baktığımızda; enerji grubu aylık bazda %9.75, işlenmemiş gıda %15.46, taze meyve ve sebze %7.89, işlenmiş gıda %16.47, enerji ve gıda dışı mallar %19.46, altın hariç dayanıklı mallar %30.33 ve alkollü içecekler, tütün ve altın ise %14.34 olarak açıklandı. Bahse konu kalemlerin tamamında liradaki zayıflamanın getirdiği yüksek kur geçişkenliğinin etkili olduğu görüldü. Hesaplamalarımıza göre, aylık TÜFE’ye en yüksek katkı +4.41 puan ile ulaştırma kaleminden gelirken, gıda ve alkolsüz içecekler +4.15 puan ile ikinci sırada yer aldı. Hizmet enflasyonu aylık %5.27, yıllık bazda ise %22.33 oldu ve hesaplama döneminin en yükseğinde gerçekleşti.

Piyasalar

Dün kapalı konumda olan Avustralya ve Japonya piyasaları bugün itibarıyla açıldı. ABD tahvil faizlerindeki yükselişin bugün devam edip etmeyeceği konusu yatırımcıların yanıt aradığı en önemli soru başlığı olarak karşımıza çıkmakta. Çin’de PBOC’nin sisteme yönelik fonlamada nette azaltıma gitmesi kısmen risk iştahını negatif etkilerken, hisse senetleri karışık bir seyir içerisinde. ABD’de Omicron varyantı kaynaklı vaka artışları ciddi anlamda hızlanırken, bu sabah takip edilen haber akışına göre, günlük sayı 1 milyon sınırında gerçekleşerek global rekoru da kırmış oldu. Gün içerisinde volatil bir seyir söz konusu olabilir. BIST’in de dengelenme arayışının devam etmesinin yanında kısmen küresel eğilime paralel seyretmesini bekleriz. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %1.34 değer kazancı ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %3.71 yükselişle 1926 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi +35bp ile %24.67 olurken, ülke risk primi 562bp ile yatay seyretti. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları ağırlıklı değer kazançları şeklinde oldu. Euro Stoxx 50 %0.78, DAX %0.86 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %1.69 ile düzeyinde performans sergiledi. Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansındaki iyimserliğin korunduğu görüldü. Dow Jones %0.68, S&P 500 %0.64 ve Nasdaq %1.20 ile olurken, Bovespa %-0.86, Merval ise %2.49 ile günü sonlandırdı. Asya’da fiyatlamalar karışık seyrediyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %1.77, Hang Seng %0.33, CSI 300 %-0.66 ve KOSPI %-0.10 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3728 ile yuanda değer kazancına işaret etmekte.

Fiyatlamalar

BIST 100 endeksinde 1862-1830 seviyeleri destek, 1942-1982 ise direnç olarak izlenebilir. Global Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde etkili olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1166-1.1050 destek, 1.1380-1.1460 ise direnç olarak izlenebilir.

Kaynak:Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı